Kommt es an den Märkten zu Volatilität, müssen sich Beraterinnen und Berater oft auf schwierige Gespräche einstellen, vor allem wenn fallende Kurse Verluste in Kundenportfolios verursachen.
Mit den folgenden vier Diagrammen können Sie Ihren Kundinnen und Kunden helfen, sich auch in turbulenten Marktphasen auf ihre langfristigen Ziele zu konzentrieren und an ihren Anlageplänen festzuhalten.
Seit 1972 haben Schweizer Anlegerinnen und Anleger mit einem globalen Aktienportfolio nicht weniger als 14 Bärenmärkte erlebt. Doch jedes Mal haben sich die Aktienmärkte erholt und langfristig meist hohe Renditen abgeworfen.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für künftige Erträge.
Hinweise: Die Grafik zeigt die Wertentwicklung des MSCI World Index für den Zeitraum vom 1. Januar 1972 bis zum 31. Dezember 1987, anschliessend die Wertentwicklung des MSCI AC World Index. Die schattierten Bereiche zeigen Bärenmärkte an, die definiert sind als ein Kursrückgang von mehr als 20%; angezeigt wird der Zeitpunkt, zu dem der Index 20% verloren hat, bis zu dem Zeitpunkt, an dem er sich um 20% vom anschliessenden Tiefpunkt erholt hat.
Quelle: Berechnungen von Vanguard in CHF auf Grundlage von Daten von Refinitiv; Stand: 22. März 2023.
In Phasen starker Kursrückgänge ist es wichtig, am Markt zu bleiben. Nur wer am Markt ist, kann auch an der anschließenden Erholung teilnehmen.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für künftige Erträge.
Hinweise: Berechnungen auf Grundlage monatlicher Daten des S&P 500 und von Global Financial Data vor 1971, seit dem 31. Dezember 1946. Wir definieren Bullen- und Bärenmärkte als einen Kursanstieg bzw. -rückgang von mehr als 20% vom vorherigen Tiefst- bzw. Höchstwert. Die farbigen Bereiche stellen die Verluste und Gewinne dar, vom Minimum nach einem Verlust von 20% bis zum jeweiligen Maximum nach einem Anstieg des Index um 20%.
Quelle: Berechnungen von Vanguard in USD auf Grundlage von Daten von Bloomberg und Global Financial Data; Stand: 31. März 2022.
Wer sich an Timing-Strategien versucht, verpasst möglicherweise auch die Erholung nach einem Kursrückgang – und gefährdet damit die eigenen Anlageziele.
In der Vergangenheit lagen die besten und schlechtesten Handelstage oft nah beieinander und fielen häufig in volatile und turbulente Marktphasen. Beides macht erfolgreiches Markt-Timing äußerst schwierig.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für künftige Erträge.
Hinweise: Die Grafik zeigt die Tagesrenditen des MSCI World Index für den Zeitraum vom 1. Januar 1980 bis zum 31. Dezember 1987, anschliessend die Wertentwicklung des MSCI AC World Index. Die gelben Balken entsprechen den 20 besten Handelstagen, die blaugrünen Balken den 20 schlechtesten Handelstagen, jeweils seit dem 1. Januar 1980.
Quelle: Berechnungen von Vanguard in CHF auf Grundlage von Daten von Refinitiv; Stand: 22. März 2023.
Wenn die Kurse an den Märkten fallen, müssen Beraterinnen und Berater ihre Kundinnen und Kunden auf Kurs halten und Überreaktionen vorbeugen. Diese fünf einfachen Tipps können dabei helfen.
Wichtige Hinweise zu Anlagerisiken
Der Wert der Investitionen und die daraus resultierenden Erträge können steigen oder fallen, und Investoren können Verluste auf ihrer Investitionen erleiden.
Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Der Wertentwicklung liegen Berechnungen in Euro zugrunde, weshalb die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen kann.
Fonds, die in festverzinsliche Wertpapiere investieren, bergen das Risiko eines Zahlungsausfalls bei Rückzahlungen und einer Beeinträchtigung des Kapitalwerts Ihrer Investition. Außerdem kann das Ertragsniveau schwanken. Änderungen der Zinssätze haben wahrscheinlich Auswirkungen auf den Kapitalwert von festverzinslichen Wertpapieren. Unternehmensanleihen können höhere Erträge abwerfen, bergen aber auch ein höheres Kreditrisiko. Dadurch steigt das Risiko eines Zahlungsausfalls bei Rückzahlungen und einer Beeinträchtigung des Kapitalwerts Ihrer Investition. Das Ertragsniveau kann schwanken und Änderungen der Zinssätze haben wahrscheinlich Auswirkungen auf den Kapitalwert von Anleihen.
Wichtige allgemeine Hinweise
Nur für professionelle Anleger (nach den Kriterien der MiFID II-Richtlinie), die auf eigene Rechnung investieren (einschließlich Verwaltungsgesellschaften (Dachfonds) und professionelle Kunden, die im Namen ihrer diskretionären Kunden investieren). In der Schweiz nur für professionelle Anleger. Nicht für die öffentliche Verbreitung bestimmt.
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